怎么判断指数低估,如何判断一只股票价值被低估或高估?

  Q1:如何判断一只股票价值被低估或高估?

我从理论和统计的角度回答你的问题的话就是: Fama French 在上世纪末提出了3个元素的模型 即是: Ri,t = a + b * (Rm,t - Rf)+ c * SMBi + d * HMLi + e 其中Ri,t 表示个股i 在某一个时间点t的收益Rm,t 是市场(指数)在某个时间点t的收益SMB 和HML 分别是公司收益在 不同规模(市值)下的差异性 和 不同 (账面价值/市值) 下的差异性 这个模型可以用于估算一个股票的应有收益,然后你可以比较股票的实际收益和估算收益的差值,如果实际收益高于估算收益,则是股票被高估, 否则就是被低估 否则,如果从划线派来回答你的问题的话,选择就很多了,不过不确定性就大大提高了

  Q2:怎么判断一个股票是高估还是低估

首先从业绩进行推算。目前货币基金和国债的利率基本在3%左右,也就是市盈率33倍左右。33倍以下就代表股票价值没有被严重高估。遵循原则,价值低估买进――价值合理持有――严重高估卖出。市盈率33倍的40%就代表低估了。

另一个判断标准,国际上公认2倍净资产以内的价格具有投资价值,账面价值就是净资产。价值投资者认为,价格如果没有低于价值一半以上是不会对他们产生吸引力的,因此股价低于净资产表明该股价值低估了,低估值就是投资的理由。当股价2倍净资产以上基本上可以以高估值看待,千万不能买进。

如果一味追求明星股很容易陷入高估值的陷阱中。巴菲特说过,如果一只股票从严重高估的价格崩盘下来,那么几乎无法重返之前的高位了。面对很多上涨了10倍的股票,散户还在追,殊不知他们已经站在危险的悬崖边了。上涨了10倍的股票几乎已经跑完了上涨的全程,这表明股价已经严重高估了。

判断估值高低是价值投资者能否最终取胜的评判标准。当一只股票摆在你面前,在一分钟内你就必须明确该股股票是高估了还是低估了。投资的目的,就是要寻找低估值,低估值的股票才能带给你投资成功的希望。对于大多数的公司,盈利并没有达到净资产收益率的15%以上,所以最好低于净资产购买。

当你判断了股价已经低估,买进后不能指望它立马上涨。低估值并不代表短期赚大钱,它只能作为你投资的保护伞,当股市大跌的时候大大缓冲杀伤力。投资需要耐心,持有正确的股票,你还必须有足够的耐心等待,主力坐庄还要经过吸筹阶段――震荡阶段――启动阶段――打压洗盘阶段――拉高出货阶段。

这些可以慢慢去领悟,投资者进入股市之前最好对股市有些初步的了解。前期可用个牛股宝模拟炒股去看看,里面有一些股票的基本知识资料值得学习,也可以通过上面相关知识来建立自己的一套成熟的炒股知识经验。希望可以帮助到您,祝投资愉快!

  Q3:怎样判断一个股票是否低估?

大多银行半天甚至几分钟就卖完了。投资股票的一个机会成本就是将股票和zj进行对比,换句话说,如果你持有的股票,假设你永远不卖,那么,你的收益应该和zj一样。所谓低估,就是你居然发现你持有的股票的收益率,会高于zj。再好的企业都是有高速发展期,中速发展期,以及停滞发展期,所以,对一个股票的估值方式,就是看一个企业市场估值以及未来盈利的预测。
简单说:在一个股票中,最重要的是两个变量:估值和盈利预测。估值*盈利预测(这个预测必须考虑高速、中速和停滞3个周期)作为一个公式,可以判断一个股票是否有投资价值(高于国债)。因此,估值每低百分50,意味着盈利预测可以下降百分50;估值每高百分50,意味着盈利预测必须调高百分50。(二)
有人担心买入的股票一直被低估。但一直被低估,就意味着持有者长期的收益一直高于zj,对一般投资者这是好事情。因为每年大多人都会有收入结余,然后这些多出来的钱有好于zj的投资品种。此外,低估只是股市的一种状态,就如06年初1000点,07年底的时候股市6000点。股市会有1000点的时候,也会有6000点的时候。低估只是波动性的一种状态,正如高估是波动性的另外一种状态。
有些人的投资收益超过zj,主要的原因是他们买入的时候,就知道他们持有的股票收益会超过zj。当然,另外一种可能是有傻瓜愿意接受低于zj收益的买入价,从他们手上接走了那些高估的股票。(四)
目前股市的指数,从估值和企业未来的盈利能力来看,意味着长期至少双倍于银行利息的收益。但许多存在银行的钱,认为目前的股市极具风险,因为他们看到的是前人的失败。过去的经验表明,大多银行的钱,喜欢在市场高潮的时候进入市场。他们因为不知道股票和zj,和银行的存折无异,当股市翻了几倍后去买股票,往往意味着投资收益已经远远低于zj收益了。
在其他领域,前人中短期的经验或者意味着有迹可循。但在投资领域,前人的成功往往是后人的陷阱;而前人的失败往往意味着丰厚的利润。楼市如此,黄金如此,股市也是如此。

  Q4:怎么判断一个股票是低估的?!

大多银行半天甚至几分钟就卖完了。投资股票的一个机会成本就是将股票和zj进行对比,换句话说,如果你持有的股票,假设你永远不卖,那么,你的收益应该和zj一样。所谓低估,就是你居然发现你持有的股票的收益率,会高于zj。再好的企业都是有高速发展期,中速发展期,以及停滞发展期,所以,对一个股票的估值方式,就是看一个企业市场估值以及未来盈利的预测。
简单说:在一个股票中,最重要的是两个变量:估值和盈利预测。估值*盈利预测(这个预测必须考虑高速、中速和停滞3个周期)作为一个公式,可以判断一个股票是否有投资价值(高于国债)。因此,估值每低百分50,意味着盈利预测可以下降百分50;估值每高百分50,意味着盈利预测必须调高百分50。(二)
有人担心买入的股票一直被低估。但一直被低估,就意味着持有者长期的收益一直高于zj,对一般投资者这是好事情。因为每年大多人都会有收入结余,然后这些多出来的钱有好于zj的投资品种。此外,低估只是股市的一种状态,就如06年初1000点,07年底的时候股市6000点。股市会有1000点的时候,也会有6000点的时候。低估只是波动性的一种状态,正如高估是波动性的另外一种状态。
有些人的投资收益超过zj,主要的原因是他们买入的时候,就知道他们持有的股票收益会超过zj。当然,另外一种可能是有傻瓜愿意接受低于zj收益的买入价,从他们手上接走了那些高估的股票。(四)
目前股市的指数,从估值和企业未来的盈利能力来看,意味着长期至少双倍于银行利息的收益。但许多存在银行的钱,认为目前的股市极具风险,因为他们看到的是前人的失败。过去的经验表明,大多银行的钱,喜欢在市场高潮的时候进入市场。他们因为不知道股票和zj,和银行的存折无异,当股市翻了几倍后去买股票,往往意味着投资收益已经远远低于zj收益了。
在其他领域,前人中短期的经验或者意味着有迹可循。但在投资领域,前人的成功往往是后人的陷阱;而前人的失败往往意味着丰厚的利润。楼市如此,黄金如此,股市也是如此。

  Q5:如何利用估值判断指数基金是否值得投资

被动指数型基金的投资目标是追求对标的指数的紧密跟踪,对标的指数误差很小,以追求一致性为主,当然就可以更好地分享标的指数平均收益。
增强指数型基金寻求一定程度的超额收益,因此会在被动跟踪指数的同时加入主动管理的成分,这会使其跟踪误差比普通的被动指数型基金偏大。
所以被动型更容易获得投资市场平场收益,而增强型更易获得超额收益或低于平均收益。

  Q6:如何选择好的指数基金?用哪些指标来判断?

指数基金不是很多,有上证,深证,或沪深的。
上证的可以较分散,各种行业,金融,能源,地产,商业等。
深证的地产股较多会容易受它们左右,现在地产行情就不好,这是考虑之一 。